Однажды Аист принес Миссис Джамбо сыночка - слоненка. Но слоненок оказался не похожим на других - у него были просто огромные уши, они-то и стали предметом высмеивания жителей и посетителе цирка. Мама Дамбо (так его стали называть) пыталась вступится за сына, но из-за несчастного случая ее посчитали сумасшедшей и заперли в заброшенном вагоне. А бедного Дамбо понизили до клоуна, и ему пришлось каждый день падать с большой высоты в ведро с водой на потеху зрителей. Теперь, когда мамы рядом не было, единственным другом маленького Дамбо стал мышонок Тимоти. Однажды, случайно напившись воды из ведра, в которое пролилась бутылка спиртного, Дамбо и Тимоти проснулись на телеграфном столбе. Размышляя вместе с приятелями-воронами над тем, как они туда попали, слоненок с мышонком пришли к выводу, что Дамбо туда залетел. Такое открытие, как способность летать, изменила жизнь Дамбо, особенно после того, как он поверил в себя и понял, что может летать без заветного перышка. Окружающие поняли, как они в нем ошибались, а мама вернулась к любимому сыну.